起卦在线多家公募，开通！年内超120只基金开通不同份额转换业务！

　　【导读】年内超120只基金开通不同份额转换业务

　　今年以来，已有超120只基金产品开通了不同份(🎽)额的转换业务，较去年同期增长超7倍。其中，不(🛸)乏富国、中欧、(🎨)嘉实、招商(🐳)、鹏华基金等大中型公募的身影。

起卦在线　　多位业内人士表示，公募(🌔)基金积极开通同一基金不同份额互转业务，核心是为了适应投资者需求变化并提升资金使用效率。随着市场波动加剧，投资者需要更灵活地调整投资策略和持有期限。

　(💰)　年内超120只基金开通不同份额转换业务

　　5月29日，银华基金发布(🐄)《旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额相互转换业务的公告》。公告显示，为满足广大投资者的理财需求，银华基金决定自2025年5月30日起，为旗下11只基金开通同一基金不同类别基金份额间的转换业务。

起卦在线　　5月26日，大成基金宣布对旗下10只基金开通同一基金不同类别基金份(📆)额间的转换业务。

起卦在线　　此外，富国基金也宣布对旗(🔪)下7只基金开通同一(🐟)基金不同类别基金份额(👉)之间(🌦)的转换业务，嘉(🐧)实基金也宣(🎄)布对5只基金开通不同份额互转业务。

　　据不完全统计，今年以来，已有超120只基金产品开通了不同份额的转换业务，较去年同期增长超7倍。其中，不乏富国基金、中欧基金、嘉实基金、招商基金、鹏华基金等大中型公募的身影。

起卦在线　　从投资者角度，德邦基金表示，同一(🥖)基金的不同份额在费率结构、投(🚠)资门槛和销售(🙊)渠道等方面各有差异。开通份额互转业务后，投资者可以根据自身持有期限、投资目标等灵活调整份额类型(⏪)，无(🏞)需经历赎回再申购的繁琐流程，从而显著提升资金使用的灵活性。此外，除份额互转部分减免申购补差费外，与传统赎回再申购流程相比还能够缩减1~3个(👂)工作日的转换时间，大幅提升交易时效性。

起(📙)卦在线　　从基金公司角度，汇成基金研究中心(🚈)认为，开通互转业务也是一种防御性策略(⏭)。如果投资者无法在内部转换份额，可能直接赎回(✊)资金转投竞争对手(📅)的产品。通过建立“资金闭环”，基金公司既能降低客户流失风险，又能通过直销渠道提供更低成本的转换服务来吸引高净值人群。本质上，这一趋势是公募机构在投资者理财意识深化、资金效率诉求提升背景下，以(🌬)产品创新匹配客户需求的必然选择，既反映了市场波动中(🥢)投资行为的进化，也凸显了资管行业从规(🏽)模扩(👶)张向体验优化的竞争转向。

起卦在线　　“今年以来股(⏪)市环境多变，投资者调整投(🔊)资策略、投资期限的需求增多。不同份额的基金在费率方面存在差异，投资者在不同投资阶段对基金份额类型的需求可能发生变化。例如，投资者原先持(🗞)有C份额，但预计需较长时(🌶)间回本，转换为A份额可节省长期持有成本。有的投资者原先(🎶)持有A份额，但因为市场环境变化，希望切换成更为灵(🤦)活的投资风格，转换为C份额则更为合适(㊗)，可以节省申赎费用”。晨星（中国）基金研究中心高级分析师李一鸣指出，开通同一基金不同份额的转换业务，能够满足投资者在不同投资策略和持有期限之间切换的需求，提升投资者资金使用的灵活性。此外，基金行业竞争激烈，各基金公司为了吸引和留住客户，积极开通同一基(🦈)金不同份额互转业务，有助于提升基金公司的服务质量和(📵)竞争力，方便投资者切(🚩)换投资策略，从而更有可能继续持有同一基金，避免投资者因无法转换份额而转向其他基金公司的产品。

起卦在线　　忌频繁操作

起卦在线　　落入成本“陷阱”

起卦在线　　多位业内人士(🐠)表示，公募基金积极开通同一基金不同份额互转业务，主要是为了适应投(🌳)资者基金转换业务虽为投资(🚴)人提供了便利，但实际操作中需要注意隐藏的成本陷阱(⛅)。建议投(😅)资者在使用份额互转服务时，需要结合自身的投资目标和持有期限，充分评估切换成本，理性决策。

起卦在线(👫)　　“同一基金不同类别基金份额间相互转换，原持有期限不延续计算。如果投资者过于频繁地转换份额，可能会在每次转换时都面临较高的赎回费。例如，若投资者在持有A类份额还不到一周时就将A类份额转换为C类份额，会需要付出相对较高的赎回费成本。投资者在进行基金投资前，应明确自己的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的基金份额类(🎍)型。如果投资目标是长期投资，且能够承受一定的市场(🍟)波(🏛)动，可以选择A类份额；如果投资目标是短期投资，或者对资金的流动性要求较高，可以选择C类份额。”晨(🌍)星（中国）基金研究中心高级分析师李(🏨)一鸣谈道。

　　德邦基金提醒投资者，份额互转为投资者提供了更多(🚬)选择，但转换可能会导致原(⛓)持有期限中断，进(🎆)而影响长期投资的费率优惠。例如，切换份(🚗)额可能会产生多次转出赎回费，而无法享受长期持有带来的费率递减优惠。因此，建议投资者在使用份额互转服务时，需要结合自身的投资目标和持有期限，充分评估切换成本，理性决策。

　　汇成基金研究中心也提示，不同份额的转换虽然省去了赎回再申购(⬇)的时间，但持有期限会重新计算，这意味着频繁操作可能导致(📶)赎回费用大幅增加。例如，投资者在持有A类份额还不到一周时就进行转换，可能需要支付较高的赎回费，新份额的持有期也会从零开(💟)始，下次转换时可能再次触发高费率。

　　对于投资者，汇成基金研究中心建议核心操作原则可按照以下三点：先算后转、卡准周期、少动多看。先算后转强调对(🍕)规则与成本的深度分析(🙆)，转换前可先(🚎)用费率工具测算成本，对比不同持有(🏽)期限下的总费用差异，避免因规则不熟触发高额赎回费；卡准周期需将投资策略与份(🎅)额特点紧密结合，根据策略持有(🌘)时间，灵活调整份额以控制投资成本；少动多看的核心是克制非理性操作，减少无谓的频繁(👱)转换，尤其避免因市场短期波动“左右横跳”，导致持有期反复重置、惩罚性费率叠加。

起卦在线　　（文章来源：中国基金报）

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